300 TPD Advanced Circular Manufacturing at TAP Property — Zero Authority Capital 300 TPD Manufactura Circular Avanzada en Propiedad TAP — Cero Capital de la Autoridad

What this meansQué significa esto

• Carbotura offers a 300 TPD Advanced Circular Manufacturing (ACM) facility targeting the RFP's 100,000 TPY High Case scenario, sited at the TAP Property (APN 223-071-007) directly across from Johnson Canyon Landfill. The facility complements — does not displace — the existing Circular Services composting operation.Carbotura ofrece una instalación de Manufactura Circular Avanzada (ACM) de 300 TPD que apunta al escenario de Caso Alto del RFP de 100,000 TPY, ubicada en la Propiedad TAP (APN 223-071-007) directamente frente al Johnson Canyon Landfill. La instalación complementa — no desplaza — la operación de compostaje existente de Circular Services.
• Commercial structure is Build-Own-Operate (BOO). The Authority's sole financial obligation is a $100/ton Total Material Conversion Fee (Beneficiation Fee) at Carbotura's standard floor. Zero Authority capital. Zero construction debt. Zero operating liability.La estructura comercial es Build-Own-Operate (BOO). La única obligación financiera de la Autoridad es una Tarifa de Conversión Total de Material (Tarifa TMC) de $100/ton al piso estándar de Carbotura. Cero capital de la Autoridad. Cero deuda de construcción. Cero responsabilidad operativa.
• Circular Royalty™ returns cash to the SVSWA treasury starting Month 13 after Phase Initial commercial operation. At steady state, the Circular Royalty™ is designed to exceed the Beneficiation Fee on a per-ton basis.La Regalía Circular devuelve efectivo al tesoro de SVSWA a partir del Mes 13 después de la operación comercial de Fase Inicial. En estado estable, la Regalía Circular está diseñada para exceder la Tarifa TMC por tonelada.
• Optional Services include Phase Medium (600 TPD) and Phase Expanded (1,000 TPD) configurations incorporating biosolids, scrap tires, residual MSW, and aggregated agricultural residue — a pathway to the Authority's 75% diversion goal across the full waste portfolio.Los Servicios Opcionales incluyen configuraciones de Fase Media (600 TPD) y Fase Expandida (1,000 TPD) incorporando biosólidos, neumáticos usados, MSW residual y residuos agrícolas agregados — un camino hacia el objetivo de 75% de diversión de la Autoridad en todo el portafolio de residuos.
• The facility produces recoverable process water. In the Salinas Valley aquifer-stress context, this constitutes a materially differentiated community value beyond conventional AORT offerings.La instalación produce agua de proceso recuperable. En el contexto de estrés del acuífero del Valle de Salinas, esto constituye un valor comunitario materialmente diferenciado más allá de las ofertas convencionales de AORT.

Commercial Structure and Decision WindowEstructura Comercial y Ventana de Decisión

§1.0 — Regulatory Predicate Transition (RPT)Transición del Predicado Regulatorio (RPT)

§1.1 — Commercial StructureEstructura Comercial

The engagement is structured as a 30-year Circular Supply Agreement (CSA) between the Salinas Valley Solid Waste Authority and a dedicated Special Purpose Vehicle (SPV) formed by Carbotura, Inc.El engagement está estructurado como un Acuerdo de Oferta Circular (CSA) de 30 años entre la Salinas Valley Solid Waste Authority y un Vehículo de Propósito Especial (SPV) dedicado formado por Carbotura, Inc.

Authority commitmentsCompromisos de la Autoridad

• Deliver agreed feedstock volumes (MSW from residential, commercial, and industrial sectors) to the TAP Property facility via the existing JCLF routing infrastructureEntregar volúmenes de materia prima acordados al TAP a través de la infraestructura de ruteo JCLF existente
• Pay the Beneficiation Fee of $100/ton delivered, escalating at 2.5% annuallyPagar la Tarifa TMC de $100/ton entregada, escalando al 2.5% anualmente
• Issue permits and approvals consistent with manufacturing facility classification (RPT per §1.0)Emitir permisos y aprobaciones consistentes con la clasificación de instalación de manufactura (RPT según §1.0)
• Provide Authority support in SVSWA member-agency coordination (delivery routing, contamination management, SB 1383 compliance reporting)Proporcionar apoyo de la Autoridad en la coordinación con las agencias miembro de SVSWA

Carbotura / SPV commitmentsCompromisos de Carbotura / SPV

• Finance, design, construct, own, and operate the Phase Initial facility at zero Authority capital costFinanciar, diseñar, construir, poseer y operar la instalación de Fase Inicial sin costo de capital de la Autoridad
• Acquire or lease the TAP Property at Carbotura expense per RFPAdquirir o arrendar la Propiedad TAP a cargo de Carbotura según el RFP
• Assume all regulatory permitting, construction, commissioning, and operating riskAsumir todos los riesgos regulatorios, de construcción, comisionamiento y operativos
• Market all recovered products and share environmental-attribute revenue per CSA allocationComercializar todos los productos recuperados y compartir ingresos de atributos ambientales según la asignación del CSA
• Pay the Circular Royalty™ to the Authority treasury on the rolling 13-month lag schedulePagar la Regalía Circular al tesoro de la Autoridad en el calendario rotativo con retraso de 13 meses
• Report operational, compliance, and financial metrics on the Authority's scheduleReportar métricas operativas, de cumplimiento y financieras en el calendario de la Autoridad

Decision window — hard external deadlineVentana de decisión — fecha límite estricta externa

Deployment ArchitectureArquitectura de Despliegue

§2.1 — Phase Configuration TableTabla de Configuración de Fases

*Phase Expanded throughput exceeds current MSW volume because it incorporates biosolids, tires, and ag residue beyond MSW. Module count derived as ceil(deployment_tpd / 100).*El rendimiento de Fase Expandida excede el volumen actual de MSW porque incorpora biosólidos, neumáticos y residuos agrícolas más allá del MSW. El recuento de módulos derivado como ceil(deployment_tpd / 100).

§2.2 — BOO Capital Structure — zero Authority capitalEstructura de Capital BOO — cero capital de la Autoridad

§2.3 — Feedstock Stream Coverage by PhaseCobertura de Flujos de Materia Prima por Fase

§2.4 — Site Candidate AnalysisAnálisis de Sitios Candidatos

Site candidate summaryResumen de sitios candidatos

Priority 1 site confirmation: TAP Property is selected as Phase Initial site candidate. Fallback zones P2 (Salinas industrial) and P3 (King City) remain evaluated and available if TAP acquisition fails during negotiation.Confirmación del sitio Prioridad 1: La Propiedad TAP es seleccionada como el sitio candidato para la Fase Inicial. Las zonas de respaldo P2 (industrial de Salinas) y P3 (King City) permanecen evaluadas y disponibles si la adquisición de TAP falla durante la negociación.

§2.5 — Phase Initial Feedstock SufficiencySuficiencia de Materia Prima de Fase Inicial

Economic Structure — Beneficiation Fee (TMC Fee)Estructura Económica — Tarifa de Beneficiación (TMC)

§3.1 — FWDC planning basisBase de planificación FWDC

§3.2 — Beneficiation Fee formulaFórmula de la Tarifa TMC

Applied to the estimated Monterey FWDC of $160/ton: FWDC − $5 = $155/ton, capped at the ceiling $150/ton; floor of $100/ton applies.Aplicado al FWDC estimado de Monterey de $160/ton: FWDC − $5 = $155/ton, limitado al techo de $150/ton; se aplica el piso de $100/ton.

Beneficiation Fee at Phase Initial deployment: $100/ton (floor basis). Escalation: 2.5% per year, compounding annually.Tarifa TMC en el despliegue de Fase Inicial: $100/ton (base de piso). Escalación: 2.5% por año, capitalizando anualmente.

§3.3 — Annual Obligation by PhaseObligación Anual por Fase

Circular Royalty™Regalía Circular

Risk RegisterRegistro de Riesgos

TimelineCronograma

Community Value StackPaquete de Valor Comunitario

§7.1 — Authority Fiscal EffectsEfectos Fiscales de la Autoridad

• Zero Authority capital exposure. BOO structure eliminates construction debt, equity risk, and operating liability.Cero exposición de capital de la Autoridad. La estructura BOO elimina la deuda de construcción, el riesgo de capital y la responsabilidad operativa.
• Gross cost displacement. $60/ton at Phase Initial. At 100,000 TPY, ~$6.0M/year disposal cost savings directly comparable to the Authority's current disposal line.Desplazamiento de costo bruto. $60/ton en Fase Inicial. A 100,000 TPY, ~$6.0M/año de ahorro en costos de disposición directamente comparable a la línea actual de disposición de la Autoridad.
• Circular Royalty™ receipts. Year 2 gross royalty ~$12.0M at Phase Initial; Year 30 gross royalty ~$29.5M. 30-year cumulative improvement ~$831M on Phase Initial cohort alone.Ingresos de Regalía Circular. Regalía bruta Año 2 ~$12.0M en Fase Inicial; regalía bruta Año 30 ~$29.5M. Mejora acumulativa de 30 años ~$831M solo en la cohorte de Fase Inicial.
• Fee certainty. 30-year fixed-escalator Beneficiation Fee vs. open-market disposal trajectory.Certeza de tarifa. Tarifa TMC de escalador fijo de 30 años vs. trayectoria de disposición de mercado abierto.
• Balance sheet inversion. The MSW stream — currently an open-ended Authority disposal liability — becomes the basis for a 30-year income-producing Circular Royalty™ instrument. The balance sheet character of the feedstock inverts.Inversión del balance. El flujo de MSW — actualmente una responsabilidad abierta de disposición de la Autoridad — se convierte en la base para un instrumento de Regalía Circular productor de ingresos por 30 años. El carácter del balance de la materia prima se invierte.

§7.2 — Regional Economic EffectsEfectos Económicos Regionales

Regional economic effects — not Authority fiscal receipts. They do not flow into Authority accounts.Efectos económicos regionales — no recibos fiscales de la Autoridad. No fluyen a las cuentas de la Autoridad.

§7.3 — Environmental and Community EffectsEfectos Ambientales y Comunitarios

Why This Works in Monterey CountyPor Qué Esto Funciona en el Condado de Monterey

1. Volume alignment. 300 TPD Phase Initial targets 100,000 TPY — the exact RFP High Case. Residential + commercial + industrial MSW total 161,645 TPY, providing 62% utilization at Phase Initial with headroom.Alineación de volumen. 300 TPD Fase Inicial apunta a 100,000 TPY — el Caso Alto exacto del RFP. MSW residencial + comercial + industrial suman 161,645 TPY, proporcionando 62% de utilización en Fase Inicial con margen.
2. Infrastructure alignment. TAP Property sits directly across from JCLF with pre-developed 1,000-amp electrical and 4-inch gas. Haul distance from existing Authority delivery infrastructure to the ACM facility is effectively zero.Alineación de infraestructura. La Propiedad TAP se encuentra directamente al otro lado de JCLF con servicio eléctrico de 1,000 amperios y gas de 4 pulgadas pre-desarrollados. La distancia de acarreo desde la infraestructura de entrega de la Autoridad existente a la instalación ACM es efectivamente cero.
3. Contract timing alignment. RFP deadline April 29, 2026 → award Nov–Dec 2026 → T0 Q1 2027 → Phase Initial COD Q1 2029. The 24-month construction window matches the Authority's stated 2027–2029 diversion compliance trajectory under SB 1383.Alineación de cronograma. Fecha límite del RFP 29 abr 2026 → adjudicación nov–dic 2026 → T0 Q1 2027 → COD Fase Inicial Q1 2029. La ventana de construcción de 24 meses coincide con la trayectoria de cumplimiento de diversión 2027–2029 declarada por la Autoridad bajo SB 1383.
4. Policy alignment. Manufacturing classification (§1.0 RPT) is structurally distinct from the SB 1383 organics processing regulatory frame — the ACM facility complements the existing source-separation compliance path without substituting for it.Alineación de políticas. La clasificación de manufactura (§1.0 RPT) es estructuralmente distinta del marco regulatorio de procesamiento de orgánicos SB 1383 — la instalación ACM complementa el camino de cumplimiento de separación en fuente existente sin sustituirlo.
5. Organic mandate driver. SB 1383 mandates 75% reduction in organic waste disposal by 2025 relative to 2014. MSW-embedded organics currently interred at JCLF (~79,245 TPY per RFP) represent the most difficult diversion fraction — exactly the gap the RFP is designed to close, and exactly the fraction ACM is best positioned to recover.Impulsor de mandato orgánico. SB 1383 exige reducción del 75% en disposición de residuos orgánicos para 2025 en relación con 2014. Los orgánicos incrustados en MSW actualmente enterrados en JCLF (~79,245 TPY según RFP) representan la fracción de diversión más difícil — exactamente la brecha que el RFP está diseñado para cerrar, y exactamente la fracción que ACM está mejor posicionada para recuperar.
6. Economics specificity. Beneficiation Fee of $100/ton derived from the community's estimated $160/ton FWDC — providing $60/ton of gross cost displacement while maintaining Carbotura's standard floor. The Circular Royalty™ layer returns additional value on the 30-year schedule.Especificidad económica. Tarifa TMC de $100/ton derivada del FWDC estimado de $160/ton de la comunidad — proporcionando $60/ton de desplazamiento de costo bruto mientras se mantiene el piso estándar de Carbotura. La capa de Regalía Circular devuelve valor adicional en el cronograma de 30 años.